Attualmente, il forte rialzo del mercato per diversi giorni consecutivi ha scatenato accese discussioni. Di seguito, un'interpretazione della logica generale alla base di questo forte aumento.
1. Sul fronte dell'offerta: anomalie fenologiche sovrapposte alla deviazione delle materie prime dallo stabilimento di lavorazione del latte denso e conclusione scontata della riduzione delle consegne
Quest'anno, a causa dell'impatto dell'epidemia, della mancata manutenzione delle foreste di caucciù, dell'oidio e della siccità, la crescita delle nuove foglie degli alberi di caucciù in Cina è stata ritardata, causando notevoli ritardi nell'apertura delle aree di produzione nazionali. Le principali aree di produzione dello Yunnan e di Hainan hanno generalmente posticipato l'apertura di circa 50-60 giorni. Dopo l'inizio di giugno, le aree di produzione hanno riaperto una dopo l'altra. A causa della carenza di operai specializzati nella produzione di colla e del basso prezzo della colla, la produzione di nuova colla è stata lenta; allo stesso tempo, la domanda di lattice naturale è stata elevata quest'anno e il profitto di produzione degli impianti di trasformazione è stato considerevole. Quest'anno, la tendenza generale è stata l'aumento del lattice concentrato e la diminuzione del lattice intero. La differenza di prezzo tra lattice intero e lattice concentrato ha portato a un certo grado di adeguamento della struttura produttiva degli impianti di trasformazione. A causa della differenza nella tecnologia di produzione e nei costi di trasformazione, la differenza di prezzo tra i due è sostanzialmente di circa 1500 yuan/tonnellata. Da gennaio a settembre 2020, la differenza media di prezzo tra latte intero e latte concentrato, al netto delle impurità, è stata di circa 2.426 yuan/tonnellata. Quest'anno, la colla attualmente utilizzata nella zona di produzione di Hainan, in Cina, è stata impiegata principalmente per la lavorazione e la produzione di lattice concentrato; il prezzo di acquisto della colla per il nuovo lattice di Yunmeng, nella zona di produzione dello Yunnan, è stato superiore di 200-500 yuan/tonnellata rispetto a quello della fabbrica di trasformazione del latte intero. Nei primi tre trimestri di quest'anno, parte delle materie prime per il lattice intero nello Yunnan saranno destinate ad altri usi.
Entrando nel terzo trimestre, le continue piogge nello Yunnan e il tifone ad Hainan hanno influenzato il tasso di produzione complessivo delle materie prime. Inoltre, la pubblicazione degli indicatori sostitutivi di quest'anno è stata posticipata alla fine di agosto e, poco dopo la pubblicazione, la regione di Ruili nello Yunnan ha ricevuto importazioni dall'estero, il che ha influito in una certa misura sull'afflusso di indicatori sostitutivi e ha continuato a causare una generale scarsità di materie prime. A partire dalla fine di settembre, il clima nello Yunnan è gradualmente tornato alla normalità e la produzione di materie prime nelle aree di produzione si è stabilizzata. Tuttavia, lo Yunnan dovrà affrontare un blocco delle attività tra metà e fine novembre. Anche se gli impianti di trasformazione riprendessero a pieno regime, sarebbe difficile recuperare le perdite dell'intero secondo e terzo trimestre. Ad Hainan, colpita da due tifoni, la produzione di materie prime nella regione è scarsa e le fabbriche di latte denso, grazie ai profitti derivanti dalla lavorazione, hanno acquistato attivamente la produzione di colla. Si dice che il prezzo di acquisto della colla si aggiri intorno ai 16.000 yuan/tonnellata e che gli impianti di trasformazione della zona continuino a produrre latte denso. Pertanto, Zhuo Chuang prevede che la produzione nazionale per l'intero anno di quest'anno si attesterà intorno alle 700.000 tonnellate, con una diminuzione di circa il 15% rispetto alle 815.000 tonnellate dell'anno scorso; si prevede inoltre che la produzione di latte intero destinato alla distribuzione quest'anno si ridurrà di circa 80.000-100.000 tonnellate, con un calo di circa il 30% su base annua.
Data di pubblicazione: 28 ottobre 2020