De sterke stijging van de markt gedurende meerdere opeenvolgende dagen heeft tot verhitte discussies geleid. Hieronder volgt een interpretatie van de algemene logica achter deze sterke stijging.
1. Aan de aanbodzijde: fenologische afwijkingen bovenop de omleiding van grondstoffen van de dikke melkfabriek, en een onvermijdelijk gevolg van de afname van de leveringen.
Dit jaar hebben de gevolgen van de epidemie, het gebrek aan onderhoud van rubberbossen, meeldauw en droogte de groei van nieuwe bladeren aan rubberbomen in China vertraagd, wat heeft geleid tot grootschalige vertragingen bij de opening van binnenlandse productiegebieden. De belangrijkste productiegebieden in Yunnan en Hainan liepen over het algemeen een vertraging van 50-60 dagen op. Na juni zijn de productiegebieden geleidelijk aan weer geopend. Door een tekort aan lijmwerkers en de lage lijmprijs is de aanvoer van verse lijm traag verlopen; tegelijkertijd is de vraag naar natuurlijke latex dit jaar goed en is de winstmarge van de verwerkingsbedrijven aanzienlijk. Dit jaar is er een algemene trend van een toename in de productie van geconcentreerde latex en een afname in de productie van volle latex. Het prijsverschil tussen volle en geconcentreerde latex heeft geleid tot een zekere aanpassing van de productiestructuur van de verwerkingsbedrijven. Vanwege de verschillen in productietechnologie en verwerkingskosten bedraagt het prijsverschil tussen de twee in principe ongeveer 1500 yuan per ton. Van januari tot en met september 2020 bedroeg het gemiddelde prijsverschil tussen volle melk en geconcentreerde melk op droge basis ongeveer 2.426 yuan/ton. Dit jaar wordt de lijm die momenteel in het productiegebied Hainan in China wordt gebruikt, voornamelijk ingezet voor de verwerking en productie van geconcentreerde latex. De nieuwe latex uit Yunmeng in het productiegebied Yunnan wordt door de fabrieken 200-500 yuan/ton duurder ingekocht dan de fabrieken die volle melk verwerken. In de eerste drie kwartalen van dit jaar zal een deel van de grondstoffen voor volle latex in Yunnan worden omgeleid.
Aan het begin van het derde kwartaal hebben de aanhoudende regenval in Yunnan en de tyfoons in Hainan de algehele aanvoer van grondstoffen beïnvloed. Bovendien werd de publicatie van de indicatoren voor substituutproducten dit jaar uitgesteld tot eind augustus. Kort na de publicatie ontving Yunnan Ruili importen uit het buitenland, wat de aanvoer van indicatoren voor substituutproducten enigszins beïnvloedde en de algehele schaarste aan grondstoffen aanhield. Vanaf eind september normaliseerde het weer in Yunnan geleidelijk en stabiliseerde de aanvoer van grondstoffen in de productiegebieden. Yunnan zal echter medio tot eind november te maken krijgen met een productiestop. Zelfs als de verwerkingsfabrieken op volle capaciteit draaien, zal het moeilijk zijn om het verlies van het tweede en derde kwartaal te compenseren. In Hainan, getroffen door de twee tyfoons, is de aanvoer van grondstoffen schaars. De fabrieken die dikke melk verwerken, hebben winst gemaakt en zijn actief bezig met de productie van lijm. Naar verluidt ligt de inkoopprijs van lijm rond de 16.000 yuan per ton, en de verwerkingsfabrieken in het gebied produceren nog steeds dikke melk. Zhuo Chuang voorspelt daarom dat de binnenlandse productie voor het hele jaar dit jaar rond de 700.000 ton zal liggen, een daling van ongeveer 15% ten opzichte van de 815.000 ton van vorig jaar. Naar verwachting zal de productie van volle melk voor levering dit jaar met ongeveer 80.000 tot 100.000 ton afnemen, een daling van ongeveer 30% op jaarbasis.
Geplaatst op: 28 oktober 2020