Saat ini, kenaikan pasar yang kuat selama beberapa hari berturut-turut telah memicu diskusi hangat di pasar. Berikut adalah interpretasi dari logika keseluruhan di balik kenaikan yang kuat ini.
1. Dari sisi penawaran: anomali fenologis yang tumpang tindih dengan pengalihan bahan baku dari pabrik susu kental, dan penurunan pengiriman yang sudah pasti terjadi.
Tahun ini, akibat dampak epidemi, kurangnya perawatan hutan karet, penyakit embun tepung, dan kekeringan, pertumbuhan daun baru pohon karet di Tiongkok tertunda, yang menyebabkan penundaan besar-besaran dalam pembukaan area produksi domestik. Area produksi utama Yunnan dan Hainan umumnya menunda pembukaan selama sekitar 50-60 hari. Setelah memasuki bulan Juni, area produksi dibuka satu per satu. Karena kekurangan pekerja lem dan harga lem yang rendah, produksi lem segar berjalan lambat; pada saat yang sama, permintaan lateks alami cukup tinggi tahun ini, dan keuntungan produksi pabrik pengolahan cukup besar. Tren umum tahun ini adalah peningkatan susu kental dan penurunan susu murni. Perbedaan harga antara lateks murni dan lateks kental telah menyebabkan penyesuaian struktur produksi pabrik pengolahan sampai batas tertentu. Karena perbedaan teknologi produksi dan biaya pengolahan, perbedaan harga antara keduanya pada dasarnya berada pada level 1500 yuan/ton. Dari Januari hingga September 2020, rata-rata selisih harga antara susu murni dan susu kental manis pada harga kering sekitar 2.426 yuan/ton. Tahun ini, lem yang ada di wilayah produksi Hainan di Tiongkok pada dasarnya digunakan untuk pengolahan dan produksi lateks kental; harga pembelian lem lateks Yunmeng baru di wilayah produksi Yunnan lebih tinggi 200-500 yuan/ton dibandingkan dengan harga pabrik pengolahan susu murni. Pada tiga kuartal pertama tahun ini, sebagian bahan baku lateks murni di Yunnan akan dialihkan.
Memasuki kuartal ketiga, hujan terus-menerus di Yunnan dan cuaca topan di Hainan telah memengaruhi tingkat produksi bahan baku secara keseluruhan. Selain itu, rilis indikator pengganti tahun ini ditunda hingga akhir Agustus, dan tak lama setelah rilis tersebut, Yunnan Ruili menerima impor dari luar negeri, yang sampai batas tertentu memengaruhi masuknya indikator pengganti, dan kelangkaan bahan baku secara keseluruhan terus berlanjut. Mulai akhir September, cuaca di Yunnan secara bertahap kembali normal, dan pelepasan bahan baku di daerah produksi telah stabil. Namun, Yunnan akan menghadapi penutupan pada pertengahan hingga akhir November. Bahkan jika pabrik pengolahan beroperasi dengan kapasitas penuh, akan sulit untuk menutupi kerugian di seluruh kuartal kedua dan ketiga. Di Hainan, yang terdampak oleh dua topan, produksi bahan baku di wilayah tersebut langka, dan pabrik susu kental mengalami keuntungan pengolahan, dan secara aktif mengambil alih produksi lem. Dilaporkan bahwa harga pembelian lem sekitar 16.000 yuan/ton, dan pabrik pengolahan di daerah tersebut masih memproduksi susu kental. Oleh karena itu, Zhuo Chuang memperkirakan bahwa produksi domestik untuk keseluruhan tahun ini diperkirakan sekitar 700.000 ton, turun sekitar 15% dari 815.000 ton tahun lalu; diperkirakan produksi susu murni untuk pengiriman tahun ini akan berkurang sekitar 80.000 hingga 100.000 ton, turun sekitar 30% dibandingkan tahun sebelumnya.
Waktu posting: 28 Oktober 2020